黑白集

新聞 根據中外媒體報導絕不造假，隨時更新；
眉批 為個人觀點，力求客觀，但不刻意平衡。
即時更新：https://classic-blog.udn.com/pier4all/article?f_ART_CATE=1961477

210717(六)

APEC非正式領袖閉門會議週五以視訊方式舉行，拜登、普丁和習近平皆同框出席，台積電創辦人張忠謀則代表蔡英文與會。
張忠謀呼籲各國就公平、迅速取得疫苗做出更多努力。他還在會後記者會上警告：各國晶片自給自足的趨勢將使製造成本提高、技術進步放緩，自由貿易的方式才是最佳解方。

Delta 變種病毒肆虐、通膨擔憂加劇，多項利空消息催動下，華爾街恐懼指數VIX漲逾8%，能源、金融和晶片股持續血染，四大指數全部淪陷，道瓊收跌300點或0.86%、標普跌0.75%、那指跌0.8%，費半則跌2.25%；歐股除瑞士、比利時小漲外，其餘均吞黑。台積ADR再跌1.52%。
眉批：
台指期夜盤如預期向下修正，大跌160點，但週一除非台股再次反其道而行，否則恐怕仍是下跌居多，能守住月線就不算太壞。

中國國家網信辦今會同公安部、國安部等七部門聯合進駐滴滴出行，進行網路安全審查工作。滴滴ADR週五開盤聞訊動盪，一路溜滑梯式下跌，終場跌3.16%。
眉批：
正如210711所懷疑的，滴滴的問題可能並不單純，否則中國沒理由選在滴滴在美上市第二天就展開調查，之後一個多禮拜力道不減反增。


210716(五)

生產疫苗生技公司Moderna將於本月21日納入標普指數，週四收盤上漲5.28%，盤後大漲7.19%至每股278.35美元，目前開盤前市值約1000億美元。Moderna今年來大漲149%，而標普指數今年僅上漲16%。

在台積電走弱拖累下，大盤盤中一度大跌254點，午盤過後在高價股、貨櫃三雄、金融等接棒撐盤下，尾盤跌幅收斂，終場下跌138.94點或0.77%，週線仍收紅。
眉批：
台積ADR昨夜暴跌，今天在台也大跌不出意外，但跌幅達4%則多了點，單日市值蒸發6700億，如下週不能振作將拖累大盤，不過反彈上攻機會很大。航運股資金比重再度超越電子達45%，電子族群則降為38%，電子比重下週必須高過航運才對大盤有利。

大盤開盤前預估台期指：
鮑爾持續"放鴿"，摩根士丹利等美企繳出不錯財報成績單，但台積電最新財報顯示獲利遜預期，ADR暴跌5.51%，費半收黑逾2%，連續第三個交易日下跌。
十年期美債殖利率暴跌；能源、科技股領跌，晶片股一片血染，四大指數僅道瓊小幅收紅。如昨日所說台股無理由大漲，今日恐面臨修正考驗。(8:15)
期指以17826略高於昨夜收盤價開出，須先到17869才可望到17918以上；下行破17790就要看到17741~17699，如再破就不妙；不過幸好開平高，台幣大幅升值顯示外資不斷流入，已連續三四日買超台股，仍有收紅機率。(8:56)
期指盤後驗證：
期指開盤下挫，如預期跌破17790，但最低只到17772；之後始終在開盤價和17869間徘徊，午盤一過破16869直上17928，收紅在17924，合乎計算，但收盤呈正價差就有點想不到，或許夜盤有機會做修正。

鮑爾出席參議院銀行委員會作證第二天，他坦承對近期的通膨高於Fed預期而感到焦慮，但仍預期大部分的通膨壓力將會緩解。他重申：商品和服務價格飆漲是因為供應鏈瓶頸和壓抑的消費者需求所推動，因此從某種程度上說，這是暫時性通膨，對它做出反應是不合適的。
眉批：相比減碼量化寬鬆，聯準會在升息問題上所面臨的考驗更大。

美國勞工統計局週四公布上週初領失業金人數36萬人，符合市場預期，再探疫情爆發以來新低。


210715(四)

台積電今日召開法說，並公布第二季財報，雙率均較上季下滑，但符合財測預期，單季稅後純益1343.6億元，季減3.8%，年增11.2%，每股純益5.18元，低於市場預期。

歐盟制定了一份雄心勃勃的藍圖，要在2030年減碳55%，也就是用9年時間擺脫石化燃料。其中最激進、也可能有争議的提議是，對來自環境保護規定不那麼嚴格的國家的一些進口產品征收關税，這意味着新的汽油和柴油動力汽車將在14年内停止銷售。
眉批：
同一天美國民主黨高層也同意美國實施相同的加贈關稅措施卻未提減碳，只挑對自己有利的，卻避談該負責任的承諾；並稱：會在同一天發布完全是巧合，是美國和歐洲盟國共同努力針對像中國那樣的國家施加壓力減少碳排放。
中國在今年氣候會議上以作過減碳承諾，歐美的舉動不僅在顯示歐美已團結在一起、充滿敵意外，說穿了就是想從中國手裡賺錢而已。

"新英格蘭醫學雜誌"發表一篇研究報告，研究人員已能够使用電極進入癱瘓男子大腦的語言區域，並在屏幕上顯示他所說的話，這是一個科學上的里程碑，最終可能幫助許多無法說話的患者。

中國統計局公布六月規模以上工業增加值年增8.3%，預期7.9%，前期8.8%；
1～6月份固定資產投資人民幣25.6兆元，年增12.6%，預期12%，前期18.1%；
六月消費品零售總額人民幣3.8兆元，年增12.1%，預期10.8%，前期12.4%；
第二季GDP年增7.9%，預期8%，前期18.3%。

大盤開盤前預估台期指：
台股昨日在台積電拉尾盤及金控雙雄拉抬下，終場小跌0.01%，隨著鮑爾釋出尚未打算收緊寬鬆政策、市場疑慮稍微緩解，但多空狀況不明，大盤上檔壓力重，台股、期可能維持多空震盪，需等台積今日法說。(8:18)
昨夜盤強拉正價差至73點，今日開在17902之下方較安全。(8:19)
期指夜收17919，今以平盤開出，應是要破夜盤高點後下殺收黑的局勢。最高可看到18008，但17980~17960間居多；下看17866破不破，如破看17835~17767，再破就要注意可能破17700~17632。(8:58)
期指盤後驗證：
大盤收在最高創史高；期指亦創收盤及盤中新高。期指最高18046、最低17868、收18022，今日結果出乎預期，雖抓到低點卻不想竟創高，在沒有利好消息面的情況，甚至台積法說也不盡理想。

航運族群年初以來表現亮眼，但近期受到美國總統拜登擬壓抑海運運價，航運類股連日重挫，多檔航運本週跌幅都達2成以上，融資追繳令箭在弦上，斷頭賣壓沉重。
眉批：
尤其長榮融資餘額還高達27萬張、融資使用率超過兩成，今日慎防賣壓。

週三聯準會主席鮑爾在國會作證仍稱通膨為短期現象，強調寬鬆政策不變，美債殖利率下跌，資金湧入防禦性股票，油價暴跌拖累能源股，四大指數狹幅震盪，那指尾盤翻黑作收，蘋果創下歷史新高。道瓊、標普小漲；那指、費半小跌。

研調機構 IC Insights 今日發表全球晶圓廠產能報告指出，2020年台灣晶圓廠產能在全球市占率高達21.4%，穩居全球龍頭，其次為韓國，預期2021-2025年台灣仍是全球產能最大地區，而北美、歐洲地區市占將持續下滑。
中國則隨著近年積極推動晶片自主化政策，晶圓廠產能大幅提升，2010、2019年分別超越歐洲、北美，2020年更接近日本，全球市占率約15.3%，排名全球第四。



210714(三)

大盤開盤前預估台期指：今將遇週選結算，多空籌碼略顯凌亂，似乎在17850和18050之間膠著，結算價應也在此之間，反推期指應也在這區間震盪才對。(8:08)
期指開在稍低的17846，下看17795~17753；如破17900上看17942~17991，收黑機率大，所以可能是先往上走再回頭下測的走法。(8:53)
今開比預想稍低，開盤衝高到17924後回落，直下17748如前預計。如照設想收黑的話，或應考慮收在17750~17846之間，以目前17867來看，個人比較傾向17800~17846，但有機會再破17800後回到17800~17846。(12:25)
期指盤後驗證：果然週選在17845結算，符合預期，但未曾考慮期指還要多走15分鐘，收在17874、紅，計算失焦導致。

美國6月消費者物價指數(CPI)創2008年來最大漲幅達0.9%，遠超經濟學家預測的0.5%。美債殖利率曲線恢復陡峭，高盛、摩根大通最新財報喜憂參半，尖牙股漲跌互現，美股四大指數小幅收黑。道瓊、標普、那指下跌均在0.3%~0.4%間、費半跌0.55%。
眉批：
生活成本出現大幅上漲，Fed鴿派抬頭，年底或明年初即減債缩表的可能日漸升高。

美國國務院發布更新的"新疆供應鏈商業諮詢報告"，強調企業營運、個人投資若沒"去新疆化"，恐將面臨觸犯美國法律的高風險。
眉批：
自美國帶頭掀新疆棉事件以來，中國除了找第三世界國家"聲援"外，和中美貿戰、香港暴亂一樣始終找不到消弭或對抗的有效之道，似乎應全盤檢討對外政策及涉外班子。

美國股市及台股分別在解封及疫情趨緩的激勵下，指數持續創新高。施打疫苗的速度是 今年各國經濟何時復甦的關鍵，照目前進度，美國復甦最快速，在經濟強力支持下，美股後市仍不看淡。至於台股，由於台美可望重啟貿易協定談判，加上美中加強對抗，台灣將進一步融入美國新的供應鏈，或將有利台股後續表現。
眉批：
台股市電子比重高，指數拉抬須靠電子類股發威，其中又得看台積電表現。前陣子航運、鋼鐵獨領風騷，電子成交比始終只佔兩三成，甚至曾經不到兩成，昨電子類股終於站上51%比重，如能持續再出些力，則台股萬九行情指日可待。

210713(二)

美國勞工統計局週二公布6月整體和核心CPI數據全數高於預期，並再創多年新高。

台股期均開高創高後走低，上下震盪劇烈，因高檔賣壓及航運、鋼鐵族群接連跳水，貨櫃三雄打入跌停，指數遭拖累一度翻黑，終場小漲33.19點。雖股期盤中均創新高，但均收在相對低點。
記憶體廠華邦電今日除息，每股配發0.2元現金股利，市場預期第二季獲利表現亮眼，在買盤積極湧入下，開盤跳空秒填息。

大盤開盤前預估台期指：
美股頻傳新高、國內15家金控上半年獲利均正成長，年成長率高達98%，幾乎翻倍，據證交所統計，第二季大戶、中實戶、散戶交易人數同步寫下統計以來新高紀錄。利多不斷有助股期向上。(8:25)
昨夜盤收在最高，只要今日開盤不高於17939，當可收紅，但不論紅黑，今日均有望創新高。(8:27)
期指以17958開出，一路向上破前紀錄17974。如破18000將看18059或以上，不過如下破17937則會破17900至少到17887~17869甚至17826以下。(8:50)
修正：計算有誤，18059應為18029~18071、17937應為17918。(9:55)
期指盤後驗證：最高18030、最低17824、收17869、黑；符合預估。我相信數學計算比技術面更可靠，盤前預估的點位幾乎一樣，紅黑判斷也可達70、80%以上，但實務上卻又會被這些數據束縛。

美股財報季本週將由銀行股率先上場，高盛、摩根大通等大型銀行股週一普遍走高，三大指數創收盤新高，道瓊距離35000整數關卡只有一步之遙，收34996.18點，道上漲126.02點或0.36%；標普上漲0.35%；那指上漲0.21%；與台股相關性最大的費半上漲幅度較大，漲40.60點或1.24%。

滴滴證實，除了"滴滴出行"外，中國網信辦已要求下架滴滴母企北京小桔科技旗下25款App，滴滴續跌7%，中概股多走低。

世界衛生組織(WHO)首席科學家警告，不要混打不同廠牌疫苗，目前少有相關資料可顯示對人體健康會有何影響。


210712(一)

維珍銀河(Virgin Galactic)的一架火箭飛機載著億萬富翁理查德·布蘭森(Richard Branson)到了太空邊緣，這是向旅遊太空飛行時代邁出的一步。
眉批：
中華民族的億萬美元級的富豪恐怕沒有一人會做這種嘗試，民族性使然。

温布登網球公開賽決賽中，諾瓦克·德約科維奇(Novak Djokovic)擊敗了馬特奥·貝雷帝尼(Matteo Berrettini)，贏得他第20個大滿貫冠軍。
意大利擊敗英格蘭獲得歐洲杯冠軍，粉碎英格蘭自1966年以來最有機會得冠之夢。

大盤開盤前預估台期指：
如同210710所說，今天必須一舉過高，否則大盤要再創新高恐怕不易，除非美股維持強勢。但期指最高在17974，和大盤最高18008仍有空間，期指有機會創高，今日最好也最可能開在週五日盤收盤價之上、夜盤收盤價之下。(8:00)
早盤韓漲、日跌兩極開出，韓走勢續向上，而日經由黑轉紅，台期指以17848高盤跳空開出，收黑機率大，如破17880有望上看17930~18015；但如破17800一線，則看17750，甚至17687以下。(8:49)
期指盤後驗證：最高17960、最低17770、收17824、黑；除開太高外其餘符合預估。

美國最大不鏽鋼供應商北美不鏽鋼傳出供給問題被迫停產，該公司是全球大型不銹鋼製造商Acerinox的子公司，約占美國不銹鋼供應總量40%。受到美元仍處於低位、中國對污染高爐的限產影響，市場持續看多鋼鐵股。

馬來西亞近日實施更強硬的"強化行動管制令"，當地IDM大廠皆被迫停工，業界預期，受各家搶料及晶圓成本上漲，MOSFET第三季價格可望再漲價1-2成。台廠杰力、大中、富鼎 、尼克森等，第三季將受惠漲價，下半年獲利成長將再優於上半年。
眉批：
MOSFET指金屬、氧化物、半導體場效電晶體；IDM指無廠半導體公司，從事硬體晶片的電路設計，後再交由晶圓代工廠製造，並負責銷售的公司。


210711(日)

境外資金回台專法8/14落日，即將倒數一個月，緊接著受控外國公司(CFC)的課稅規定，也會在明年接著上路，因此催動台商境外資金回台搶搭稅金大赦免的末班車明顯踴躍。
眉批：
這是台股、新屋銷售、工業用地在專法實施後始終不墜的主因之一，也一反過去一向由外資主導股市的局面。
據財政部統計，目前已吸引超過2600億元資金申請，其中逾2400億元資金已匯回。
CFC實施後，國稅局將對利用海外公司來遞延海外所得課稅的台灣個人跟公司，提前於該筆所得發生時，對該台灣個人或公司課稅。

20國集團(G20)財長週六齊聚義大利威尼斯開會，同意設定全球企業最低稅率。這項稅改協議，將制定全球最低企業稅率至少15%，最終協議可望於G20首長10月於羅馬舉行峰會前達成，最快2023年以前上路實施。

中國人行週五宣布，7/15起下調金融機構存款準備金率0.5個百分點，以利銀行降低貸款利率，預計釋放長期資金約1兆元人民幣。
眉批：
此舉可能是中國人行將關注重點從通膨轉向經濟放緩，儘管政策沒有重大變化，但值得注意的是，中國人行 QE退場時間比它國央行提早許多，且是中國爆發新冠病毒疫情以來首次提高流動性之降準行動。

中國重手審查個資收集、海外上市，重挫中國網絡企業股價，上週市值蒸發約2000億美元；香港恆生指數則自2/17的峰值以來，已下跌約35%，市值暴減1.1兆美元。市場分析師認為，中國可能進一步監管個資收集，並對新領域進行調查，受影響的行業包括食品配送、叫車平台、線上娛樂、金融科技與電商等。
荷寶(Robeco)駐香港投資組合經理Joshua Crabb表示，如果數據被視為公共物品，那麼目前股價下跌的情況會更糟，且獲利損失可能很大。
眉批：
我倒認為是件正確的事，個資收集、轉賣、非法利用已到了明目張膽的地步，網絡安全也必將成為全球資訊管理一項最重要的課題，尤其最近網絡盛傳滴滴出行之所以被監管、整改，就是其將個資、地圖洩露給美國，危及國家安全，想來恐怕不是空穴來風。